Расширьте границы вашего бизнеса!

База Знаний

Все о создании фонда на Кипре

March 1, 2021
Сергей Руденко
Техническая статья

Кипр, как один из деловых центров Европейского cоюза, привлекает внимание предпринимателей со всего мира благодаря лояльному налогообложению, тщательно продуманной законодательной системе и упрощенному механизму репатриации средств. Эксперты Eltoma Corporate Services советуют обращать внимание на разнообразие форм капиталовложений, среди которых стоит выделить частные и коллективные инвестиции.

Причины создания фонда на Кипре

Недавнее обновление и дальнейшая консолидация действующей законодательной базы Кипра в отношении инвестиционных фондов способствовали тому, что Кипр считается центром европейских и международных инвестиционных фондов, объединяющего в себе сложные фондовые структуры, а также профессионалов данной сферы.

Являясь одним из первых государств-членов ЕС, имплементировавших Директиву об управляющих альтернативными инвестиционными фондами в национальное законодательство, а также приняв и постоянно модернизируя Закон об альтернативных инвестиционных фондах Кипра, государство превратилось в привлекательную и конкурентную среду для развития национальной индустрии альтернативных инвестиций.

Кроме того, внедрение Директивы ЕС о коллективных инвестициях в обращающиеся ценные бумаги (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities – UCITS V) в национальное законодательство предлагает потенциальным учредителям фондов UCITS преимущество создания регулируемой фондовой структуры с высокой прозрачностью, улучшенным управлением рисками и положениями о ликвидности, а также пользующейся международной репутацией, с меньшими затратами на ее создание по сравнению с другими юрисдикциями ЕС.

Считается, что Кипр имеет значительное преимущество по сравнению с другими странами, предлагая полный пакет услуг, касающихся инвестиционного фонда, начиная от лицензирования и заканчивая постоянным администрированием.

В силу своего членства в ЕС с 1 мая 2004 года Кипр должен руководствоваться и соблюдать все директивы и правила ЕС, в результате чего государство является прекрасным местом для создания надежных инвестиционных фондов и имеет соответствующую финансовую инфраструктуру для управляющих фондами, которые хотят создать и / или зарегистрироваться в CySEC, чтобы пользоваться полным спектром своих «паспортных» прав.

Кипр также ценят за наличие опытных и квалифицированных поставщиков услуг, которые предлагают свои услуги по сравнительно более низкой цене без ущерба для качества оказываемых услуг. Кроме того, непрекращаемое сотрудничество поставщиков услуг и компетентных органов гарантирует осуществление быстрого и надежного клиентского обслуживания.

Будучи одной из нескольких бывших британских колоний, расположенных в ЕС, Кипр унаследовал английские правовую систему и ценности. В результате независимая судебная система Кипра применяет принципы общего права и руководствуется английскими статутами и прецедентным правом.

На Кипре также применяется один из самых привлекательных налоговых режимов в Европе. Иностранные инвесторы и физические лица, не проживающие на Кипре, не уплачивают налог на дивиденды. На уровне фонда существует единый корпоративный налог на прибыль в размере 12,5%, являющийся одним из самых низких в Европе. Услуги по управлению и администрированию инвестиционных фондов не облагаются НДС, в результате чего стоимостная база инвестиционного фонда не обременяется невозмещаемой стоимостью. И последнее, но не менее важное преимущество: Кипр заключил соглашения об избежании двойного налогообложения с большим количеством стран, что позволяет эффективно структурировать инвестиции с точки зрения налогообложения.

Кипрский частный инвестиционный фонд

Такой фонд – это юридическое лицо, которым может владеть как физическое, так и юридическое лицо. Он создается с целью управления активами для решения конкретных задач в интересах отдельного человека или группы лиц. Такой фонд является закрытой структурой, т.е. открытой подписки нет.

Предложение о подписке на паи фонда делается на частной основе и обычно по усмотрению директоров. Основная масса инвесторов входит при его регистрации. Остальные инвесторы привлекаются время от времени и в ограниченном количестве. Такие фонды организованы для достижения определенных целей, например, для получения дохода от управления активами в интересах одной семьи. Регистрация частного фонда на Кипре не требует получения разрешения от государственных органов. Информация о создании частного фонда не может быть общедоступной.

Типичный пример частного инвестиционного фонда – хедж-фонд. Если фонд организован и финансируется отдельным лицом или группой лиц, то на практике он называется независимым фондом. Если фонд финансируется компанией, он называется ассоциированным фондом.

Ключевые особенности частного инвестиционного фонда:

  • Контроль над активами.
  • Анонимность.
  • Гибкая система распределения активов.
  • Преемственность владения активами фонда.
  • Оптимальная схема наследования.

Создание частного инвестиционного фонда на Кипре возможно под руководством компетентных специалистов:

  • Управляющий инвестициями.
  • Депозитарий.
  • Администратор.
  • Аудитор.
  • Юридические консультанты.

Коллективные инвестиции на Кипре подразумевают регистрацию одной из трех организационно-правовых форм, представленных ниже.

ВИДЫ ФОНДОВ НА КИПРЕ

Наиболее популярными инвестиционными фондами на Кипре являются организации коллективного инвестирования в обращающиеся ценные бумаги (UCITS) и альтернативные инвестиционные фонды (AIF).

Согласно действующему законодательству, AIF может иметь структуру обычного фонда (договорное соглашение), инвестиционной компании (переменный / постоянный капитал) или ограниченного партнерства (LP). С другой стороны, UCITS может быть структурирован либо как обычный фонд, либо как компания с переменным капиталом.

Каждая из вышеперечисленных доступных фондовых структур может быть создана с различными инвестиционными субфондами, которые позволяют разделить активы и обязательства между ними. Каждый из инвестиционных субфондов может отличаться инвестиционной политикой, минимальной суммой подписки, условиями погашения и т. д.

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ,AIF

Коллективная иностранная организация, которая создается за счет инвестиций вкладчиков с целью получения дохода и с планами в отношении дальнейшей деятельности.

Согласно законодательству Кипра выделяют два типа AIF:

Регистрация инвестиционного фонда на Кипре с неограниченным количеством инвесторов, которые могут не быть специалистами данной сферы. Активы предоставляются на различные финансовые рынки ЕС, и ограничения устанавливаются в зависимости от типа инвестора и инвестиционной политики.

Регистрация инвестиционного фонда на Кипре с ограниченным количеством инвесторов, которые являются специалистами с соответствующей квалификацией и опытом. Активы официально не предоставляются, а ограничения установлены в размере полумиллиона евро.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД С ПЕРЕМЕННЫМ КАПИТАЛОМ, SICAV

Компания с равными доходами акционеров и активами. После выполнения компанией своих задач активы и капитал могут быть изменены.

Исходный оклад уставного капитала выплачивается за 3 месяца до получения лицензии и составляет 1,7 миллиона евро.

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО КОЛЛЕКТИВНОМУ ИНВЕСТИРОВАНИЮ В ОБРАЩАЮЩИЕСЯ ЦЕННЫЕ БУМАГИ, UCITS

Задача инвестиционного фонда – коллективное инвестирование для конвертации совместного дохода в различные документы, банковские операции, механизмы денежного рынка и т. д.

Ограничением является невозможность инвестировать в:

  • акции;
  • активы, ценные бумаги, инструменты, выпущенные инвестиционным фондом, и т. д.

Налоги на дивиденды или увеличение дохода отсутствуют.

ПРЕИМУЩЕСТВА РЕГИСТРАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА НА КИПРЕ:

  • создание «зонтичной» структуры, с помощью которой можно распоряжаться группами общих активов;
  • возможность избежания двойного налогообложения;
  • отсутствие сложностей в ведении и сдаче отчетов в госорганы;
  • отсутствие налогов на дивиденды и прирост капитала.
Как мы можем помочь в данном вопросе

Наши сотрудники, специализирующиеся на обслуживании фондов и обладающие колоссальным опытом, помогут вам создать предпочтительную фондовую структуру и предоставят все необходимую информацию.

НАШИ УСЛУГИ:

  • подача заявления о лицензировании в регулирующий орган;
  • услуги, касающиеся управления фондами;
  • услуги корпоративного секретаря;
  • оказание юридической поддержки;
  • услуги, касающиеся прохождения комплаенса (CRS и FATCA);
  • услуги, касающиеся прямого и косвенного налогообложения;
  • услуги, касающиеся внутреннего аудита.

Если вы решили зарегистрировать инвестиционный фонд на Кипре, то без помощи грамотных специалистов это сделать будет сложно. Наша профессиональная команда имеет большой опыт, чтобы обеспечить быстрый процесс регистрации без лишних дополнительных усилий.

Для получения бесплатной консультации, пожалуйста, свяжитесь с нами по почте info@eltoma-global.com. Мы будем рады ответить на любые ваши вопросы, касающиеся фондов на Кипре.

Свяжитесь с нами для получения дополнительной информации