Нужна ли вашей компании лицензия SFC для работы в Гонконге?

Гонконг — ключевой финансовый центр Азии, и если ваша компания планирует вести деятельность, связанную с ценными бумагами, управлением активами или финансовым консалтингом, важно выяснить: требуется ли лицензия SFC (Securities and Futures Commission). Эта лицензия регулирует широкий спектр услуг в рамках SFO (Securities and Futures Ordinance). Отсутствие необходимой лицензии может привести к серьезным последствиям, включая крупные штрафы и уголовную ответственность.

‍

Что такое лицензия SFC и её нормативная основа

Лицензия SFC — это официальное разрешение, выдаваемое Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, на осуществление определённых регулируемых активностей под юрисдикцией SFO (Securities and Futures Ordinance). Нормативной основой для лицензирования является Постановление о ценных бумагах и фьючерсах (SFO), которое устанавливает четкие требования к компаниям, занимающимся финансовыми услугами в Гонконге.

Без соответствующей лицензии такая деятельность считается незаконной. При этом требование распространяется не только на местные компании, но и на иностранные организации, активно продвигающие свои услуги на территории Гонконга.

‍

Перечень регулируемых активностей под SFO

В соответствии с законодательством, следующие категории деятельности подпадают под регулирование SFC:

Тип 1: Торговля ценными бумагами (dealing in securities)

Тип 2: Торговля фьючерсными контрактами (dealing in futures contracts)

Тип 3: Маржинальная торговля на Форекс (leveraged foreign exchange trading)

Тип 4: Консультации по ценным бумагам (advising on securities)

Тип 5: Консультации по фьючерсам (advising on futures contracts)

Тип 6: Корпоративные финансы (corporate finance advisory)

Тип 7: Маржинальное финансирование ценных бумаг (securities margin financing)

Тип 8: Автоматизированные торговые системы (providing automated trading services)

Тип 9: Управление активами (asset management)

Тип 10: Услуги по кредитным рейтингам (credit rating services)

‍

‍

Если бизнес компании попадает хотя бы в один из этих типов, потребуется соответствующая лицензия SFC.

‍

Исключения и случаи, когда лицензия не требуется

Не всегда требуется лицензия SFC. Законодательство предусматривает определенные исключения:

• Деятельность, осуществляемая исключительно за пределами Гонконга (no nexus) — когда услуги предоставляются нерезидентам Гонконга без целевого маркетинга на местный рынок
• Дополнительная деятельность (incidental) — когда финансовые услуги оказываются попутно с основной нерегулируемой деятельностью
• Профессиональные услуги — когда адвокаты или бухгалтеры дают консультации по ценным бумагам в рамках своей основной практики
• Образовательная деятельность — предоставление финансового образования общего характера без рекомендаций конкретных активов

Важно точно оценить, подпадает ли деятельность под исключения — ошибка может обернуться существенными рисками.

‍

Последствия работы без лицензии

Если компания предоставляет регулируемые услуги без надлежащей лицензии SFC, она может подвергнуться:

• Значительным штрафам — до 5 млн HKD и тюремному заключению до 7 лет
• Уголовной ответственности — в определённых случаях
• Запрету на дальнейшую деятельность в финансовом секторе
• Потере доверия клиентов и партнёров
• Ограничениям при доступе к банкам и контрагентам

При этом наличие лицензии повышает репутацию, облегчает взаимодействие с финансовыми институтами и укрепляет доверие клиентов.

‍

Процесс получения лицензии SFC

Чтобы подать заявку на лицензию SFC, компания должна:

1. Подать документы через портал SFC (WINGS) — заполнить детальную заявку с предоставлением всей необходимой информации о компании, бенефициарах и ключевом персонале
2. Продемонстрировать соответствие критериям fit and proper — подтвердить безупречную репутацию, квалификацию, финансовую устойчивость и управленческую компетентность
3. Обеспечить назначение Responsible Officers (ROs) — как минимум двух ответственных офицеров, регулярно контролирующих деятельность
4. Соответствовать требованиям по капиталу — минимальный уставный и ликвидный капитал варьируется от 100,000 HKD до 3 млн HKD в зависимости от типа лицензии
5. Пройти проверку SFC — рассмотрение заявки занимает от 15 недель, в ходе которого комиссия может запрашивать дополнительные документы

Актуальность для зарубежных компаний и cross-border маркетинга

Даже если компания зарегистрирована за пределами Гонконга, она может попасть под требования лицензирования, если:

• Активно продвигает услуги в Гонконге (targeting Hong Kong clients)
• Ведёт маркетинг, рекламу или делает предложения в Гонконге
• Имеет тесную связь («nexus») с Гонконгом через клиентскую базу или операционную деятельность

Таким образом, иностранные компании должны тщательно анализировать свою маркетинговую и операционную модель, чтобы не нарушить нормы кросс-бордерного регулирования.

‍

Вывод: стоит ли оформлять лицензию SFC

Если ваша компания намерена вести любую из регулируемых активностей в Гонконге, особенно те, которые направлены к публичной аудитории или связаны с активным маркетингом, оформление лицензии SFC становится практически обязательным. Это не только правовое требование, но и фактор доверия и стратегического роста.

Если деятельность может быть классифицирована как «дополнительная» или ограничена кросс-бордерными отношениями, стоит проконсультироваться с экспертами для корректного анализа и минимизации рисков.

‍

Оставить заявку на консультацию по получению лицензии SFC в Гонконге — наши эксперты помогут оценить необходимость лицензирования и пройти весь процесс получения лицензии максимально эффективно.

‍