Бенефициарное владение в Гонконге: кто является UBO и почему это важно?

В корпоративном администрировании гонконгской компании вопрос владения не всегда сводится к имени лица, указанного в реестре участников. Для банков, TCSP-провайдеров и профессиональных консультантов ключевым является вопрос о том, кто в конечном итоге владеет компанией, контролирует её или получает от неё экономическую выгоду. Такое лицо обычно называют ultimate beneficial owner, или UBO.

1. Почему бенефициарное владение имеет значение

Для инвесторов и собственников бизнеса запрос информации о бенефициарном владении иногда выглядит как формальный запрос документов. На практике это часть гонконгской системы корпоративной прозрачности и AML/CFT. TCSP, банк или профессиональный консультант могут быть обязаны понять, кто владеет акциями, кто контролирует право голоса, кто влияет на управленческие решения и действует ли какое-либо лицо от имени другого лица.

Это особенно важно для гонконгских компаний с иностранным владением. Их структура может включать холдинговые компании, трасты, номинальные соглашения, членов семьи или несколько уровней иностранных юридических лиц. Если структура не объяснена ясно, обычное корпоративное администрирование, открытие банковского счёта и профессиональная проверка могут стать существенно сложнее.

Цель такого анализа не состоит в усложнении регистрации компании. Цель состоит в том, чтобы юридические документы, файл TCSP, банковский KYC-файл и внутренние корпоративные записи были согласованными и могли быть проверены.

2. Бенефициарное владение в рамках AML/CFT due diligence

Руководство TCSP по AML/CFT предусматривает, что TCSP-лицензиат должен идентифицировать бенефициарного владельца клиента и принять разумные меры для проверки его личности. В отношении корпоративного клиента анализ не ограничивается первым уровнем акционеров. TCSP должен понимать структуру владения и контроля и установить, кто в конечном итоге владеет клиентом или контролирует его, либо кто является контролирующим лицом и управленческим центром клиента.

В отношении корпорации определение бенефициарного владельца по AMLO включает физическое лицо, которое прямо или косвенно владеет или контролирует более 25% выпущенного акционерного капитала, контролирует более 25% голосов либо осуществляет конечный контроль над управлением корпорации. Если корпорация действует от имени другого лица, бенефициарным владельцем может быть это другое лицо.

Порог 25% является важным, но не единственным критерием. Контроль может также возникать через право голоса, управленческий контроль, договорные механизмы, трастовые соглашения или иные arrangements. Лицо может иметь значение даже тогда, когда реестр участников сам по себе не показывает полной картины.

3. Реестр значимых контролирующих лиц: корпоративно-правовая запись

В Гонконге также действует корпоративно-правовое требование прозрачности — Significant Controllers Register, или SCR. Companies Registry указывает, что компании, зарегистрированные в Гонконге, а также редомицированные компании, за исключением листинговых компаний, должны определить лиц, имеющих значительный контроль, и вести SCR. Реестр должен быть доступен для проверки правоохранительными органами по требованию.

SCR не подаётся в Companies Registry для регистрации. Он должен храниться по зарегистрированному офису компании либо в ином месте в Гонконге. Если реестр хранится не по адресу зарегистрированного офиса, компания может быть обязана уведомить Регистратора о месте его хранения по форме NR2 с учётом применимых правил.

SCR отличается от публичного реестра акционеров и от банковского KYC-файла. Тем не менее эти записи должны быть согласованы между собой. Если TCSP назначен designated representative или если юридический либо бухгалтерский консультант помогает вести документы компании, сведения о владении должны быть логичными и подтверждаемыми.

4. Как определяется значительный контроль

Companies Registry разъясняет, что лицо имеет значительный контроль над компанией, если выполняется одно или несколько установленных законом условий. К ним относятся прямое или косвенное владение более чем 25% выпущенных акций; владение более чем 25% прав голоса; право назначать или отстранять большинство директоров; право осуществлять или фактическое осуществление значительного влияния или контроля над компанией; либо значительное влияние или контроль над трастом или партнёрством, которое само удовлетворяет одному из таких условий в отношении компании.

Для профессиональных консультантов это означает, что анализ не должен останавливаться на первом уровне владения. Если гонконгской компанией владеет иностранная компания, необходимо проследить структуру вверх и определить, есть ли физическое лицо или соответствующее юридическое лицо, обладающее значительным контролем. Если акции держатся номинально, номинальная структура должна быть понятна и документально подтверждена.

Хорошей отправной точкой является простая схема владения. Она должна показывать гонконгскую компанию, каждую промежуточную компанию, доли участия, контроль голосов, номинальные или трастовые arrangements, а также физическое лицо или лиц, которые в конечном итоге осуществляют владение или контроль.

5. Номинальные держатели, промежуточные компании и косвенное владение

Номинальным arrangements следует уделять особое внимание. В FAQ Companies Registry указано, что если номинальный держатель владеет более чем 25% акций в интересах другого лица, такие акции считаются принадлежащими этому другому лицу для целей SCR. Следовательно, в SCR должны отражаться сведения о лице, в интересах которого акции удерживаются, а не рассматриваться номинальный держатель как реальный контролёр.

Руководство TCSP по AML/CFT также указывает, что если в структуре клиента имеются номинальные акционеры, TCSP должен получить доказательства личности номинальных держателей и лиц, от имени которых они действуют, а также сведения о действующих arrangements. Это необходимо для определения бенефициарного владельца.

Для клиентов практический вывод очевиден: использование номинального держателя не делает владение невидимым. Оно создаёт дополнительное требование к доказательствам. TCSP, банк или консультант должны понимать юридическую и коммерческую цель такой структуры и личность лица, стоящего за ней.

6. Какие документы может запросить TCSP

TCSP может запросить документы, подтверждающие анализ владения и контроля. К ним могут относиться документы, удостоверяющие личность и адрес бенефициарных владельцев; учредительные документы промежуточных компаний; реестры участников; акционерные соглашения; трастовые или номинальные документы; решения директоров или акционеров; а также подписанная структура владения.

Конкретный набор документов зависит от профиля риска и сложности структуры. Компания с одним акционером может быть простой. Многоуровневая структура с офшорными компаниями, трастами, номинальными лицами, политически значимыми лицами или санкционно-чувствительными юрисдикциями может требовать более глубокого анализа и дополнительных подтверждений.

Профессиональным консультантам целесообразно рекомендовать клиентам подготовить такой файл до банковского онбординга или значимой сделки. Обычно проще ясно объяснить владение в начале, чем восстанавливать структуру в условиях срочной банковской проверки или закрытия сделки.

7. Согласованность записей

Наиболее частая практическая проблема состоит не в самой сложности структуры, а в несоответствии между документами. Реестр участников, SCR, файл TCSP, банковский файл, налоговый файл и внутренняя групповая схема не должны содержать противоречивую информацию.

Если банк получает одну схему владения, у TCSP хранятся другие сведения, а statutory registers содержат устаревшие данные, компания может выглядеть плохо администрируемой даже при законной коммерческой структуре. Поэтому сведения о бенефициарном владении должны рассматриваться как живая запись. Изменения владения, контроля, прав голоса, номинальных arrangements или конечных контролирующих лиц следует своевременно сообщать секретарю компании или TCSP.

Ясный и актуальный UBO-файл поддерживает банковскую состоятельность компании, AML/CFT compliance, налоговую и бухгалтерскую работу, сделочный due diligence и доверие регуляторов.

Прозрачность бенефициарного владения является обычной частью администрирования гонконгской компании. Она не ограничивается открытием банковского счёта и не является разовой формальностью при регистрации.

Для инвесторов и собственников бизнеса ключевой вопрос состоит в том, может ли компания ясно объяснить, кто в конечном итоге владеет ею и контролирует её. Для юридических, налоговых и корпоративных консультантов ключевая задача состоит в том, чтобы такое объяснение было подтверждено документами, было актуальным и согласованным во всех релевантных записях.

Гонконгская компания с ясным файлом бенефициарного владения лучше подготовлена к работе с банками, TCSP, аудиторами, налоговыми консультантами, контрагентами и регуляторами. На практике прозрачность владения не является препятствием для ведения бизнеса. Она является частью поддержания надёжной и надлежащим образом администрируемой гонконгской компании.

‍

Часто задаваемые вопросы

# Что означает UBO в Гонконге?

UBO означает ultimate beneficial owner: реальное физическое лицо или лица, которые в конечном итоге владеют компанией, контролируют её или получают экономическую выгоду.

# Всегда ли юридический акционер является UBO?

Нет. Юридический акционер может быть промежуточной компанией или номинальным держателем. TCSP и банки могут анализировать всю цепочку владения.

# Что такое Significant Controllers Register?

Это реестр лиц, имеющих значительный контроль над гонконгской компанией. Его должны вести гонконгские и редомицированные компании, кроме листинговых компаний.

# Подаётся ли SCR в Companies Registry?

Нет. SCR хранится по зарегистрированному офису или в другом месте в Гонконге и должен быть доступен правоохранительным органам по требованию.

# Какие документы может запросить TCSP для UBO?

TCSP может запросить документы личности и адреса UBO, структуру владения, документы промежуточных компаний, реестры участников, акционерные соглашения, трастовые или номинальные документы.

# Скрывает ли nominee shareholder конечного владельца?

Нет. Номинальная структура обычно требует дополнительного объяснения и доказательств того, в чьих интересах действует nominee shareholder.

# Почему важна согласованность документов по владению?

Согласованность снижает риск вопросов со стороны банков, аудиторов, TCSP и регуляторов. SCR, реестр участников, банк и внутренний файл должны совпадать.